No período subsequente, a cidade recebeu o nome de "Santa Margarida", em alusão à santa.
Em casa de aposta que aceita 1 real primeira sede instalada em ⚾️ 1893, sob a administração do padre José Pereira Dias de Almeida, foi elevada à categoria de vila e, em 1928, ⚾️ foi elevada à condição de município.
A população local era constituída por nove prédios: o da Igreja Matriz, edifício da Casa ⚾️ Paroquial de Santa Margarida, atual sede da Escola Estadual Salesiana, a Igreja Paroquial, a Capela Nossa Senhora da Bonsucesso, a ⚾️ Escola Municipal Vicente Pires de Azevedo,
a Escola Normal Liceu São Pedro e o Palácio da Soledade.
Além do antigo Largo, a ⚾️ sede da cidade é uma estrutura barroca, sendo o local de reunião à Câmara Municipal de Santa Margarida.