Em 1997, o clube passou a disputar o Desafio Pistambu com a equipe campeã da Itália.
A temporada 1998-1999 teve altos 💳 e baixos, com o rebaixamento para a BCN (Academia Nacional de Esportes) e o rebaixamento inédito.
Com isso, o clube foi 💳 novamente rebaixado para a Segunda Divisão.
Em 1999, o clube voltou a disputar o Campeonato Paulista em um torneio disputado somente 💳 pelo Palestra Itália com a equipe com o melhor resultado com 28 pontos.
O clube ficou em sexto lugar pelo segundo 💳 tempo seguido.